什麼是期貨？認識槓桿交易的魅力與風險
在深入了解IB盈透證券期貨下單教學之前，我們先簡單認識一下什麼是期貨。期貨是一種標準化的合約，約定在未來時間以特定價格買入或賣出某種資產。這些資產可以是商品（如原油、黃金、農產品）、指數（如S&P 500、納斯達克）、貨幣、利率，甚至是加密貨幣。
期貨交易最大的特色在於其槓桿效應。投資人只需要繳納一小部分的保證金，就能控制遠高於保證金價值的資產。這意味著，如果判斷正確，可以獲得比現貨交易更高的收益，但同時，判斷錯誤時，虧損也可能被放大。因此，期貨交易是一種高風險高報酬的投資工具，務必謹慎操作。
IB盈透證券期貨商品琳瑯滿目：涵蓋全球市場
IB盈透證券作為全球最大的網路券商之一，提供非常豐富的期貨商品，涵蓋北美、歐洲、亞太等全球主要市場。無論您想交易能源、貴金屬、農產品、股指、外匯、利率，甚至是熱門的虛擬貨幣期貨，幾乎都可以在IB上找到。
對於亞洲投資人來說，IB盈透證券更是少數提供中文期貨交易介面的券商，讓操作更加便利。您可以透過IB期貨商品清單查詢最新的期貨商品資訊。
常見期貨商品類型 (2025年)
以下整理了幾種常見的期貨商品類型，方便您快速了解：
| 期貨類型 | 代表商品例子 |
|---|---|
| 商品期貨 | 能源期貨 (輕原油、天然氣)、貴金屬期貨 (黃金、白銀、鉑金)、農產品期貨 (黃豆、小麥、玉米) |
| 指數期貨 | 迷你S&P500期貨 (ES)、迷你納斯達克100期貨 (NQ)、日經指數期貨 |
| 外匯類 | 日圓期貨 |
| 利率類 | 10年期美國公債利率期貨 (ZN)、2年期美國公債利率期貨 (ZT) |
| 其他類 | 虛擬貨幣期貨 (比特幣、以太坊) |
IB盈透證券期貨交易手續費詳解 (2025年)
IB盈透證券的期貨交易手續費會根據您選擇的計價方式、交易的商品種類、交易量以及交易所等因素而有所不同。主要分為固定式費率和階梯式費率兩種。
固定式費率
在固定式費率下，無論您的月交易量多少，每筆交易的手續費都是固定的。此外，您還需要支付第三方費用，主要是監管費用。
以下列舉幾種常見期貨合約的固定式費率作為參考（截至2025年初，具體費用請以IB官網最新公告為準）：
- 一般期貨合約：約 0.85 美元/口
- E-mini 類期貨合約（如迷你S&P 500期貨 ES）：約 0.25 美元/口
- 微型 E-mini 類期貨合約（如微型S&P 500期貨 MES）：約 0.25 美元/口
- E-mini 外匯期貨合約：約 0.50 美元/口
對於大多數交易量不大的投資人來說，選擇固定式費率通常較為簡單方便，且不會收取隔夜頭寸費用。
階梯式費率
階梯式費率的手續費會根據您的月交易量而有所不同，交易量越大，每口合約的手續費就越低。此外，您還需要支付第三方費用，包括監管費用、交易所費用、清算費用和代收費用等。
階梯式費率通常適合交易量較大的投資人（例如每月期貨交易量超過1000口），因為交易量越大，手續費的優惠也越明顯。
其他相關費用
除了手續費之外，交易期貨可能還會產生以下費用：
- 交易所費用（Exchange Fees）：這是由交易所收取的費用，根據不同的期貨商品而有所不同，常見商品的費用大約落在 0.5 美元至 1.5 美元之間，有些更高或更低。
- 監管費用（Regulatory Fees）：這是由監管機構收取的費用，通常不高，約為 0.02 美元左右，可以忽略不計。
- 隔夜頭寸費用（Overnight Position Fees）：又稱隔夜利息費用，在固定式費率下通常不會收取。
對於下單規模不大的投資人來說，固定式和階梯式費率的總成本差異可能不大，您可以根據自己的交易習慣和交易量選擇適合您的方案。您可以在IB官網的費用說明頁面查詢更詳細的資訊。
IB盈透證券期貨交易的注意事項
在進行IB盈透證券期貨交易前，請務必注意以下事項：
自動平倉機制
在IB交易期貨時，所有會進行實物或部分現金交割的期貨合約，都會在結算前自動被平倉。因此，您無需擔心實物交割的問題。常見會實物交割的期貨包括貴金屬、農產品、能源以及公債期貨等。
保證金與槓桿
期貨交易是保證金交易，您只需要投入一部分資金（保證金）即可控制更大價值的合約。這帶來了槓桿效應，可能放大您的收益，但也可能放大您的虧損。務必了解初始保證金（開啟交易所需的最低資金）和維持保證金（維持倉位所需的最低資金）的概念。如果您的帳戶淨值跌至維持保證金以下，您將會收到追繳通知（Margin Call），需要補足資金以維持倉位。
選擇適合您的交易平台
IB盈透證券提供三種主要的下單方式：
- 電腦網頁下單：功能齊全，操作相對簡單，適合一般投資人使用。
- 手機App：提供基本的交易、出入金和換匯功能，方便隨時隨地進行交易。
- TWS（Trader Workstation）：功能強大且資訊豐富，但介面較為複雜，適合有進階需求的專業人士。
對於初學者來說，建議先從電腦網頁版開始熟悉期貨交易流程。
IB盈透證券網頁版期貨下單步驟教學 (2025年最新)
以下將以電腦網頁版為例，詳細示範IB盈透證券的期貨下單步驟：
步驟一：登入IB盈透證券，進行雙重認證
請依照前面「IB盈透證券電腦版歐股下單教學」的步驟一完成登入和雙重認證。
步驟二：選擇手續費計算方式
請依照前面「IB盈透證券電腦版歐股下單教學」的步驟二確認或選擇您的手續費計算方式。對於不頻繁交易的投資人，建議選擇固定式費率。
步驟三：進入期貨交易介面
登錄您的IB帳戶後，在頁面最上方的欄位點擊「交易」，然後選擇「定單委託單」，最後點擊「期貨」。
步驟四：填寫訂單委託單
在期貨交易介面中，首先在「代碼」欄位輸入您想交易的期貨代碼（例如，E-mini S&P 500指數期貨的代碼是 ES）。然後，在「到期日」下拉選單中選擇您想交易的期貨合約的最後交易日期。選擇完畢後，點擊下方顯示的標的按鈕。
在下單前，建議您留意介面右上角顯示的五個重要數字：
| 項目 | 意思 |
|---|---|
| 淨流動性 (Net Liquidity) | 未投資的現金部位 + 已投資的部位（包含現金、證券、商品、加密貨幣的總價值） |
| 未實現盈虧 (Unrealized P&L) | 所有持倉如果立即平倉能夠獲得的損益總和 |
| 購買力 (Buying Power) | 您目前最大可以交易的金額（您存入的現金 + 券商最多可以借給您的錢，並非等於您存入的現金） |
| 初始保證金 (Initial Margin) | 開啟此項期貨交易必須在帳戶中存入的最低資金金額。如果帳戶資金沒有達到規定的金額，將無法下單。 |
| 維持保證金 (Maintenance Margin) | 您的保證金帳戶需要維持的最低資金金額。如果持有的倉位價值跌到維持保證金以下，您將會收到追繳通知，需要補足資金。 |
步驟五：期貨下單
接著，您需要填寫詳細的期貨交易資料，包括：
- 數量：輸入您想交易的期貨合約口數。
- 委託單類型：選擇您想使用的委託單類型，例如限價單（Limit Order）、市價單（Market Order）等。
- 委託價格：如果您選擇限價單，請在此輸入您希望的買入或賣出價格。
- 交易有效時間：選擇您的委託單的有效期限，例如當日有效（Day）或取消前有效（GTC）。
在確認您填寫的下單內容無誤後，您可以點擊「提交」按鈕，完成您的IB期貨下單。
步驟六：查看訂單狀態
您可以在IB平台的「交易」或「委託單與交易」頁面中查看您的訂單狀態，包括是否已掛單、是否已成交等資訊。
IB盈透證券手機App期貨交易簡介
您也可以使用IB盈透證券的手機App進行期貨交易。操作流程與電腦網頁版類似，您可以透過App搜尋期貨合約，填寫委託單資訊並提交。手機App的優點在於方便您隨時隨地進行交易和查看訂單狀態。
總結：透過IB盈透證券開啟您的期貨交易之旅
IB盈透證券提供了一個功能強大且全球化的期貨交易平台，配合中文介面，讓台灣投資人也能輕鬆參與國際期貨市場。然而，期貨交易涉及高槓桿和高風險，請務必在充分了解相關知識和風險後再進行操作。建議新手可以先從模擬帳戶開始練習，熟悉交易流程和平台操作，再逐步投入真實資金。祝您在期貨交易中取得成功！